スワップポイントの会社間の差は、買いと売りで同じ大きさか — 通貨ペアごとに両側を測る

同じ通貨ペアのスワップポイントでも、会社によって掲示額は違います。 その会社間の開きの大きさは、買いの掲示と売りの掲示で同じではありません。2026-08-04から2026-08-31までの各社の公表値で、両側を比べられた31の通貨ペアのうち、売り側のほうが開きが広かったのは19ペア、 買い側が広かったのは12ペアでした。 ただしこの偏りは円が絡むペアに集中しており、それ以外ではほぼ半々です。 金額は1万通貨あたりの円です。

何を数えたか

当サイトは毎営業日、FX各社が公表するスワップポイントを記録しています。 同じ通貨ペア・同じ日でも、いちばん高い掲示といちばん低い掲示には開きがあります。 ここで数えたのはその開きの大きさを、買いの掲示と売りの掲示で別々に出して 比べたものです。開きの単位は掲示（会社×コース）で、 同じ会社が複数のコースを公表している場合はコースごとに別の掲示として数えます。

通貨ペアごとの値は、対象日ごとの開き（その日の最高掲示−最低掲示）の、 期間内の中央値です。対象日は「その日に5つ以上の掲示がそろっている・ 付与日数が1日ぶんの記録どうし・すべての掲示が届いている最終日まで」に限り、 検証で疑わしいと判定した観測と、当サイトが円へ換算している会社の円が絡まないペアの分は 除いています（数え方の詳細は算出方法）。 買いと売りの両側でこの対象日が5日以上ある31ペアだけを比べ、 中央値が大きい側を「開きが広い側」として1ペア1票で数えました。

全体では売り側が広い — ただし下限を置くと消える

1ペア1票の単純な数え方では、売り側のほうが広いペアが19、 買い側が12でした。 ただしこの偏りは、両側の差が小さいペアが作っています。 差の円額に下限を置くと、数はこう動きます。

下限の置き方で両側の数は近づきます。円の差はペアをまたいで同じ物差しでは比べられない（ペアごとに水準が違う）ため、どれか1つの絞り方だけを答えとして選ぶことはできません。 この表の動き方そのものが、この集計の結果です。

円が絡むペアと、そうでないペアは違う

対円18ペアでは、売り側が広いのが13、買い側が5。 それ以外の13ペアでは、売り側が6、買い側が7でした。偏りがはっきりしているのは対円のペアだけで、 それ以外はほぼ半々です。混ぜた1つの数は、どちらの実態も表しません。

「買い側」は「受け取る側」ではない

ここまでの「買い側/売り側」は注文の側であって、 お金の向き（受け取るか支払うか）ではありません。 買いスワップが支払いになる通貨ペアは実在します——この期間、 記録している全社の買いスワップが負だったペアもあります（スイスフラン円・ユーロドルなど）。 受け払いの向きは会社と日によっても変わるため、 「受け取る側の幅」「支払う側の幅」という分け方では、この集計は数えられません。 同じ会社の買いと売りがどれだけ打ち消し合うかは、別の記事で受け払いの向きごと数えています。

ペア別の一覧（両側の差の円額順）

値は1万通貨あたりの円で、期間内の対象日ごとの開きの中央値です。倍率の順では並べていません——幅の絶対値が小さいペアほど 倍率は大きく跳ねるためです（差の円額と倍率を必ず並べて見てください）。

この数え方で言えないこと

• どの会社が良いかは言えません。ここにあるのは「会社を比べたときの開きの大きさが、見ている側によって違う」という観測だけです。会社選びには掲示額のほかにスプレッド・取引単位・付与日数の違いがあり、比べる前に見るところにまとめてあります
• 傾向は読めません。期間は約1か月で、この開きが将来も同じである保証はありません。開きそのものが期間中にどう動いたかは別の記事で数えています
• 開きの円額はペアをまたいで足せません。値は1万通貨あたりの円で、ペアごとに元になる金額と金利の水準が違います。だからこの記事の見出しの数は合計や平均ではなく「どちら側が広いか」の票です
• なぜ側によって開きが違うのかは分かりません。各社が掲示を決める材料は公表されていません

数値の出所: 当サイトが毎営業日記録している各社公表値（検証通過分のみ・2026-08-04〜2026-08-31）。このページの数字はすべて集計データから自動で 差し込まれており、データの更新とともに変わります。